算电协同:算力时代的能源重构,新能源需求出现新增长极-兴业证券

一、算力高增催生电力供需矛盾

AI 驱动算力基础设施快速扩张，中国智算中心规模预计 2028 年达 13GW。数据中心用电量年均增速约 16%，远超全社会用电增速，2028 年用电量将达 3700 亿千瓦时，占全社会用电约 3%，2030 年高情景下或超 7000 亿千瓦时。

算力对电力提出稳定、绿色、低成本三大要求，但传统电网存在新能源消纳不足、调节能力有限、局部扩容压力大等问题，叠加绿电供应短缺、交易规模小、直供项目落地难，供需矛盾凸显。

二、政策推动算电深度融合

我国走算力布局 + 新能源消纳协同路径，区别于美国单纯扩供给模式。政策明确国家枢纽节点新建数据中心绿电占比≥80%，推动源网荷储一体化、绿电直供与负荷可调，将算力纳入新型电力系统。

同时完善负荷侧管理，支持虚拟电厂聚合算力负荷参与调峰与辅助服务，建立绿电、绿证市场化交易机制。

三、绿电直供打开风光储庞大空间

绿电直连是算电融合核心模式，要求新能源点对点供电、自发自用率≥60%、配储能平抑波动。测算显示，1000MW数据中心需配套新能源约6.8GW、储能5.46GWh；若2030年IT负载达100GW，对应新能源装机682GW（风电409GW、光伏273GW）、储能546GWh，风光储需求弹性显著。

绿电运营商转型数据中心托管具备电价、供电、ESG、审批等多重优势，虚拟电厂向百万千瓦级、分钟级调度升级，适配A级算力中心高可靠供电要求。