自断后路,央企采用国产芯片,美:你不进口,我们的芯片卖给谁?

从95%到0%：英伟达在中国AI芯片市场的剧变

　　曾经有那么几年，英伟达在中国AI芯片市场的份额是95%。换句话说，中国绝大多数跑AI的服务器，里面塞的都是英伟达的卡。

　　但你现在去问黄仁勋，这个数字是多少？他大概率不会正面回答——因为答案是零。不是下滑，不是缩水，是真真正正的归零。

　　这背后发生了什么，值得我们好好聊聊。

　　说实话，95%到0%，这个落差我反复看了好几遍。一家公司在一个全球主要市场直接归零，这不是商业竞争能解释的。

政策驱动：国产化替代全面提速

　　事情的起点要追溯到2022年底。那年9月，国资委下发了一份内部文件，外界一般叫它“79号文”。

　　这份文件的核心意思，说白了就一句话：央企和国企，必须在2027年底之前，把所有信息化系统全部换成国产的。不是换一部分，不是试点推进，是百分之百。芯片、操作系统、数据库、中间件，整条链子从头到尾都得国产化。

　　你可能觉得，这种文件出来不少了，雷声大雨点小，走走过场而已。但这一次不太一样。

　　2025年，政府主管部门又跟进了一个三年行动计划，第一次把“好不好用”和“生不生态”也纳入了考核指标。意思很清楚——不是你换了国产的设备就算完成任务，还得真能用、用得顺。这个补丁一打，原本还能糊弄的空间就小了很多。

　　更直接的证明，是真金白银的采购数据。

　　2025年上半年，光是中央国家机关层面，国产芯片的台式电脑就采购了超过一万两千台。华为的鲲鹏芯片排第一，海光排第二，飞腾排第三。英特尔和AMD加在一起的份额，已经掉到了国产阵营的零头。

　　这个数字，放在几年前简直不可想象。

　　再往下看具体案例，中国大唐集团在2025年发布的采购招标里，直接把五种国产芯片架构全部列了进去——兆芯、海光、龙芯、飞腾、麒麟，一个都不少。工商银行那边也把数据中心服务器的订单，正式批给了海光芯片的供应商。

　　这些订单落地，意味着什么？意味着飞腾一家公司，2025年从运营商、金融和能源三个行业拿到的服务器订单，跟前一年比增长了将近一倍。而这个增长，还只是开始。

　　从政策文件到采购清单，再到供应商的营收曲线——刀，是真的落下来了。

美国收紧出口管制，反噬自身

　　现在我们把视角切到大洋彼岸，看看美国那边发生了什么。

　　过去这几年，华盛顿对中国芯片的打压，走的是一条“步步收紧”的路子。先是禁了英伟达的A100和H100，然后是专门为中国市场“阉割”的A800和H800，再然后就连已经大幅缩水的H20，到了2025年也被叫停了。

　　这套操作的逻辑，是想通过掐断先进算力的供应，让中国的AI发展跑不起来。

　　但结果呢？

　　先说英伟达的账本。前几年，中国市场给英伟达贡献的收入，大概占到它全球总销售额的13%左右，换成绝对值是一年一百多亿美元。这块收入，现在基本上没了。更难看的是，H20被禁之后，英伟达不得不为相关库存和采购承诺做了大规模的财务减记，直接认亏了将近五十五亿美元。

我们自己实施的这套政策，让美国失去了全球最重要的市场之一。伤害中国的事，往往最后也在伤美国，有时候还更重。

　　这不是黄仁勋在替中国说话，这是他在跟美国政府算账。

　　受伤的也不只是英伟达。 生产芯片制造设备的应用材料，2025年在中国的收入直接缩水了两成五。泛林集团公开说，因为禁令，他们要损失二十到二十五亿美元的收入。而美国半导体行业协会出了一份报告，把整个行业算下来——出口管制每年给美国芯片企业造成的损失，超过两百亿美元。

　　英特尔的情况更糟糕，但原因更复杂。它不只是被禁令伤到了，它自己也出了问题。2025年底的季报一出来，净利润是亏损，毛利率跌到了三十几个百分点，到2026年第一季度，盈利预期直接是归零。CEO公开承认，生产良率还没达到他自己的标准。

　　你想想，英特尔巅峰时期的毛利率超过六十个点。现在三十几，还在往下走。

　　这两家公司，一家是全球最赚钱的芯片设计公司，一家是半导体行业的老祖宗。如今双双陷入困境，而它们正在失去的那个市场，叫中国。

中国底气何在？

　　这里有一个问题值得想一想：中国敢做这件事，底气从哪来？

　　最直接的答案，是产能。2025年，中国的芯片月产量已经超过全球其他地方产量的总和，在全球占比超过三成。这不是靠进口撑起来的，而是实实在在自己造出来的。

　　技术层面的进展，也超出了很多人的预期。华为的昇腾910B，拿去跟英伟达的A100比，性能已经不落下风。寒武纪这家做AI芯片的公司，2025年第三季度的营收跟上一年同期比，涨了十三倍多。

　　这个速度，跑得有点吓人。

　　还有一件事可能被低估了——DeepSeek的出现。这个用相对有限资源跑出顶级效果的AI模型，证明了一件事：算法效率可以弥补相当大一部分硬件差距。这对信创体系来说是个大利好，因为它意味着国产芯片的应用门槛在实质性地降低。

　　再往技术路线的前沿看，中国厂商在Chiplet这个方向上走得相当快。这是一种把多颗小芯片拼装成一个更强整体的技术路线，不需要最先进的光刻机，但照样能堆出强悍的算力。这条路子，某种程度上绕开了美国最擅长的那个卡脖子点。

　　然后是一个方向性的数字——中国芯片出口。2025年前八个月，中国芯片出口额同比增长超过两成。这个数字的意义不在于多了多少钱，而在于它代表的那个趋势：中国正在从一个纯粹的芯片进口大国，慢慢变成一个出口方向。

　　买家和卖家，角色在悄悄换。

挑战与代价并存

　　当然，这件事没有那么轻巧。 信创替代的过程里，有大量兼容性的坑，有遗留系统的迁移难题，有人才缺口，有高得出奇的改造成本。甚至连芯片产业的国家投资里，都出现过腐败和泡沫化的问题。这些代价，一分也没少付。

　　但方向是清楚的。

　　华盛顿最初的算盘，是通过技术封锁让中国的芯片产业走不下去。结果它亲手把最大的客户推出了门，顺带加速了中国本土供应链的形成。

任何认为中国市场不重要的人，都是在自欺欺人。而自欺欺人的代价，就是把一个原本属于自己的市场，拱手送给了对手。