算力需求太猛!AI一季报全面开花,探针卡龙头飙涨超7倍,光模块龙头翻倍

AI算力需求爆发带动业绩高增长

  截至2026年4月9日，A股市场已有58家上市公司发布2026年一季度业绩预告，其中51家预喜，预喜比例超过八成。在AI算力需求持续爆发、行业景气度上行的推动下，一季度共有7家公司净利润同比增幅超过10倍，其中2家属于AI产业链，分别是香农芯创和德明利。

  从已披露数据来看，探针卡、光模块、PCB等算力基础设施环节公司普遍实现翻倍以上增长。探针卡龙头强一股份（688809.SH）净利润飙涨超7倍，光模块龙头东山精密（002384.SZ）净利润翻倍增长。此外，存储芯片分销与模组环节也有公司实现数十倍乃至近百倍的业绩增幅。这反映出AI算力基础设施建设从芯片到硬件的全链条需求传导正在加速兑现。

算力、存力、运力全线提升

  香农芯创于4月7日晚间发布一季报预告，预计实现归母净利润11.4亿元至14.8亿元，同比增幅高达6714.72%至8747.18%，扣非归母净利润同比增长最高达9713.23%。公司在公告中表示，业绩大幅增长主要受益于生成式人工智能应用需求的蓬勃增长，行业景气度持续上行，企业级存储产品价格持续上涨，盈利能力持续改善。

香农芯创全资子公司联合创泰手握SK海力士HBM的国内分销权，采用轻资产、高周转的分销模式，毛利率虽仅维持在3%至5%，但在存储价格上行周期中，高周转叠加价格传导效应，能够实现利润的指数级放大。

  据行业数据显示，一季度HBM价格实现翻倍，DRAM合约价环比涨幅达90%至95%，NAND涨幅也达到55%至60%。

  存储芯片赛道另一家代表性公司德明利预计一季度归母净利润31.5亿元至36.5亿元，同比增长4659.62%至5383.14%，单季盈利接近2025年全年的5倍。德明利在预告中解释，在供应偏紧的背景下，行业景气度持续上行，存储价格持续上涨，公司依托前期充足的原材料战略储备，盈利能力持续改善。

  截至4月7日，服务器DRAM“DDR5 16Gb 4800/5600”芯片现货均价为37美元/片，较2025年6月的6.01美元涨幅显著。深圳华强在4月3日及4月8日的机构调研中明确表示，本轮涨价由AI算力基建旺盛需求与原厂产能向高端存储倾斜共同驱动，并预计2026年上半年涨价趋势仍将持续。

国产高端处理器表现亮眼

  在算力芯片环节，国产高端处理器领军者海光信息一季度实现营业收入40.34亿元，同比增长68.06%；归母净利润6.87亿元，同比增长35.82%。公司表示高端处理器受益于AI需求持续放量。

  扬杰科技受益于AI、新能源汽车、储能及工控等下游领域的强劲需求，预计一季度归母净利润同比增长20%至40%。