工信部力推全光交换,AI算力“光速”升级!

OCS到底是啥？为啥这么牛？

  先别被“全光交换”这个词唬住。你可以把它想象成铁路系统的“扳道岔”。传统的数据中心交换机，就像个邮局，数据包来了得先拆开看看地址（光电转换），再决定往哪发，这个过程又慢又费电。而OCS呢，数据就像一列高速列车（光信号），来了直接“扳道岔”，物理上改变光路，嗖一下就过去了，中间不停车、不检查。

  这就带来了三大核心优势：

• 低功耗：省掉了最耗电的光电转换芯片，谷歌说用了OCS，整个网络功耗能降40%。这省下的可是真金白银的电费。
• 低时延：数据跑的是“光速专线”，延迟极低，对要求同步的AI训练来说太关键了，GPU不用再干等着数据“堵车”。
• 高带宽、易升级：光纤的带宽潜力几乎是无限的。以后网络要从400G升级到1.6T甚至更高，传统电交换机得全套换新，而OCS设备本身不用动，只换两端的光模块就行，投资保护性极强。

巨头已入场，谷歌是“头号玩家”

  这技术不是纸上谈兵，谷歌早就玩明白了。它在自己的TPU（张量处理器）AI集群里大规模用上了自研的OCS（代号Apollo），效果杠杠的。为啥OCS突然在AI时代火了？因为AI训练的流量特征变了，不再是零零碎碎的小包，而是长时间、稳定、海量的“大象流”，正好契合OCS建立固定光路后持续传输的特性。

  海外巨头都在抢跑。光通信龙头Lumentum在3月的OFC大会上透露，OCS业务超预期，来自3家核心客户的积压订单激增至4亿美元以上，交付高峰就在今年下半年。另一家Coherent更是把2030年全球OCS市场规模预期从20亿美元上调到了40亿美元。这饼画得够大！

四大技术路线“华山论剑”

  想吃到OCS这块蛋糕，得看技术硬不硬。目前主要有四条路：

产业链机会在哪？一张图看懂

  机会是结构性的，不是雨露均沾。OCS产业链像个金字塔，越往上技术壁垒越高。

  简单捋一下：

• 上游核心元器件：这是心脏和眼睛。最核心的是MEMS微镜芯片、高精度光纤准直器阵列。德州仪器（TI）在MEMS芯片上是霸主，国内腾景科技在准直器用的钒酸钇晶体材料上份额很高。天孚通信则是做光纤阵列（FAU）的龙头，这是MEMS和液晶方案都大量需要的零件。
• 中游模组与整机：这是把心脏、眼睛组装成人的环节，壁垒在于精密的“有源对准”工艺和复杂的控制算法。全球龙头是Lumentum，也是谷歌的供应商。国内光迅科技是少数具备从芯片封装到整机全流程能力的公司。光库科技则与Calient合作开发MEMS方案的OCS整机。
• 下游应用与生态：用户主要是谷歌、英伟达、微软这些超算中心，以及国内的阿里、百度、运营商。最大的门槛不是买设备，而是要有强大的软件定义网络（SDN）能力来调度光路，目前只有顶级大厂玩得转。

国内政策加码，市场空间打开

  除了海外需求，国内政策东风也来了。工信部发文只是开始，深圳已经跟上，在《人工智能服务器产业链高质量发展行动计划》里明确要推动全光交换技术产业化。中国移动也在报告里说，未来考虑用OCS替代原有的超级核心交换机，这是算力网络向“全光原生”转变的关键一步。

  机构们怎么看？东北证券认为，OCS在数据中心核心交换层（Spine层）有望实现规模替代，因为那里的流量模式稳定，适合OCS发挥。国泰海通证券则判断，光互联是AI基建里需求增长最快的方向之一，其在AI集群里的价值占比还会继续提升。

核心受益公司梳理

  腾景科技

  覆盖OCS多种核心部件，特别是钒酸钇晶体材料。公司在互动平台表示正持续推进OCS相关业务布局。

  德科立

  公司的硅基OCS已获海外样品订单，第二代高维度OCS研发加速，目标2026年上半年出样机。同时其SOA（半导体光放大器）产品可用于解决硅光波导方案的损耗问题。

  中际旭创

  全球光模块龙头，其海外子公司TeraHop推出了基于硅光子平台的64×64端口OCS交换机，在OFC 2025上进行了展示。

  天孚通信

  光器件一站式解决方案龙头，其光纤阵列（FAU）产品是MEMS和液晶OCS方案的关键零部件，有望切入OCS供应链。

写在最后：光的速度，时代的脉搏

  唠了这么多，其实核心就一句：AI算力竞赛的下半场，拼的不光是芯片有多快，更是数据“跑”得有多快、多省、多稳。全光交换OCS，就是给这场竞赛铺上的一条“光速超导”轨道。从谷歌的实践，到工信部的文件，再到资本市场用脚投票，这条赛道已经亮起了绿灯。

  当然，技术迭代总有不确定性，四大路线谁主沉浮？国产供应链能否抓住机会？都需要持续跟踪。但趋势就在那里——当数据洪流奔涌而来，唯有更高效、更节能的互联网络，才能托起下一个智能时代的底座。这或许就是今天OCS概念股集体躁动背后，市场真正嗅到的未来气息。