量价齐升,光纤光缆市场为何持续火爆?

光纤光缆板块强势崛起，全球“光纤热”持续升温

2025年12月以来，光纤光缆板块指数强势拉升，市场热度持续升温。3月24日至31日，长飞光纤连涨6日，市值再创新高。此前，通鼎互联二连板，特发信息封涨停，长盈通、亨通光电、永鼎股份、中天科技涨幅位居前列。该板块成交量显著放大，增量资金积极涌入。

海外资本市场同样火爆。美股光通信模块中多只个股大涨，多项指标逼近数年高位。光通信龙头Lumentum于3月24日收涨10%，续创历史新高，Applied Optoelectronics、Coherent、康宁等光纤光缆公司纷纷跟涨。

产品价格屡创新高，高端光纤溢价显著

产品市场同样“涨声一片”，价格屡创新高。主流G.652D普通单模光纤现货价已突破105元/芯公里，累计涨幅超425%。高端产品溢价凸显，适配AI算力基建的G.654.E特种光纤价格甚至涨至240～260元/芯公里，前沿空芯光纤则涨至2.5万～5万元/芯公里。

供需共振之下，光纤光缆市场呈现鲜明的“量价齐升”态势。那么，这场席卷全球的“光纤热”背后，究竟有何深层逻辑？

AI算力爆发，拉动新基建旺盛需求

当前，全球人工智能产业规模持续扩张。全球最大AI模型API聚合平台OpenRouter最新数据显示，3月23日至29日，全球AI大模型总调用量为22.7万亿Token，刷新历史峰值。据国家数据局消息，今年3月，我国日均Token调用量已突破140万亿，较2024年初的1000亿，两年增长超千倍。

人工智能的爆发不仅需要GPU（图形处理器）算力芯片，更高度依赖高速、低延迟的数据传输。光纤光缆作为数字基础设施的物理载体，大量应用于柜内互联、柜间互联及数据中心互联。随着AI数据中心向400G、800G乃至1.6T光模块升级，内部互联对光纤的需求呈指数级增长，光纤也从传统通信耗材升级为AI算力基础设施的核心“血管”。

原材料供给偏紧，“卡脖子”效应加剧

光纤预制棒作为核心原材料，目前全球产能接近满负荷运行，订单排期爆满。而光棒产线建设周期较长、技术壁垒高、投资规模大，新进入者难以快速切入，供给弹性几乎为零。高纯四氯化硅、氦气、进口拉丝设备的交货周期延长，叠加钢材、石油等大宗商品价格波动，进一步挤压利润空间，强化了涨价逻辑。

技术创新突破，打开行业成长“天花板”

近日，中国信科集团光通信技术和网络全国重点实验室联合鹏城实验室、烽火藤仓光纤科技有限公司，实现了基于24芯单模光纤S+C+L波段实时双向2.5Pb/s（约每秒2500Tb）的传输速率，刷新了世界纪录。在OFC 2026大会（第51届美国光纤通讯展览会及研讨会）上，光通信厂商重磅发布12.8T光模块、空芯光纤等前沿技术，不仅打开了行业未来的成长空间，也极大地提振了市场对光通信产业的信心。